Investointien rahoitusvaihtoehdot: näin valitset oikein

Investointi vahvistaa yrityksen pohjaa tulevaa varten. Se voi olla uusi kone, kalusto, tilojen laajennus, järjestelmä, rekry tai uuden markkinan avaaminen. Yhteistä investoinneille on se, että rahaa sitoutuu nyt, jotta yritys pystyy tekemään myöhemmin enemmän, paremmin tai sujuvammin.

Monelle pk-yrittäjälle kysymys ei ole niinkään miksi investoida, vaan millä rahoituksella investointi kannattaa toteuttaa niin, että se on järkevästi mitoitettu ja arki pysyy hallinnassa myös investoinnin aikana.

Aloita näistä: 3 kysymystä ennen rahoituksen vertailua

Ennen kuin vertailet investointien rahoitusvaihtoehtoja, kannattaa pysähtyä kolmen peruskysymyksen äärelle. Näillä pääset yleensä nopeasti kiinni siihen, millainen rahoitus sopii juuri sinun investointiisi.

1. Onko tarve kertaluonteinen vai jatkuva? Kertaluonteinen tarve liittyy yleensä yhteen hankintaan, kuten ajoneuvoon, remonttiin tai laiteinvestointiin. Jatkuva tarve taas tarkoittaa, että rahoitusta tarvitaan pidempään tai vaihtelevasti. Tällainen tilanne syntyy usein, kun varastoa kasvatetaan, kasvuprojekti etenee vaiheissa tai kun järjestelmiin ja laitteisiin liittyy jatkuvia kuluja.

2. Milloin investointi alkaa tuottaa? Joissain investoinneissa vaikutus näkyy heti, esimerkiksi kapasiteetti nousee saman tien. Toisissa hyöty tulee viiveellä, kuten markkina-avauksessa tai rekryssä, jossa tuotto rakentuu vähitellen.

3. Miten investointi vaikuttaa kassaan 3–6 kuukauden aikana? Vaikka investointi olisi kannattava, se voi silti kiristää kassaa hetkellisesti, jos rahat lähtevät ennen kuin ne tulevat sisään. Siksi kannattaa katsoa etukäteen, miten maksut ja tulot ajoittuvat, ja jääkö kassaan riittävä pelivara investoinnin ajaksi.

Rahoitus kannattaa sovittaa investoinnin luonteeseen, tuoton aikatauluun ja kassavirtaan. Kertaluonteinen hankinta hoituu usein selkeillä erillä, ja jatkuva tarve vaatii joustavampaa rahoitusratkaisua. Jos investointi alkaa tuottaa heti, maksut on helpompi kattaa alusta asti.

Jos tuotto tulee viiveellä tai kassaan kohdistuu painetta investoinnin aikana, rahoitukseen kannattaa hakea kevyempää maksurytmiä alkuun. Lisäksi on hyvä varmistaa turvamarginaali, esimerkiksi joustava luotto, joka on valmiina käyttöön, jos kassaan tulee hetkellinen notkahdus.

Jos haluat päästä nopeasti eteenpäin, tutustu investointien rahoitusvaihtoehtoihin.

Millaisia investointien rahoitusvaihtoehtoja pk-yrityksillä on?

Investointeihin voi hakea rahoitusta useasta eri lähteestä. Alla on tiivis yleiskatsaus yleisimmistä vaihtoehdoista.

Velkarahoitus:

• Pankkilaina: usein ensimmäinen vaihtoehto isompiin investointeihin, erityisesti jos reaalivakuudet ja talous ovat kunnossa, ja aikataulu on joustava eikä rahoituksella ole kiire.
• Vakuudeton yrityslaina (rahoitusyhtiöt ja muut toimijat): vaihtoehto, kun arvostetaan nopeaa ja joustavaa prosessia ja rahaa tarvitaan päivien sisällä.
• Yritysluotto tai luottolimiitti: joustava, luottokortin kaltainen rahoitus, kun investoinnin menoja tulee vaiheittain tai rahoitustarve elää.
• Laskurahoitus: rahoitusta myyntilaskuja vastaan, kun haluat rahat nopeammin kassaan.
• Joukkovelkakirjalaina ja vaihtovelkakirjalaina: rahoitusta sijoittajilta laskemalla liikkeeseen velkakirjoja, tyypillisempiä suuremmille yrityksille ja isompiin rahoituskokonaisuuksiin.

Oman pääoman ehtoinen rahoitus:

• Enkelisijoittajat: yksityissijoittajia, jotka sijoittavat yritykseen omistusta vastaan, usein alku- ja kasvuvaiheessa kasvun vauhdittamiseksi.
• Venture capital ja private equity: ammattimaisia sijoittajia, jotka sijoittavat yritykseen omistusta vastaan ja hakevat kasvua, usein suuremmissa rahoituskierroksissa.

Vaihtoehtoiset ja julkiset rahoituslähteet:

• Joukkorahoitus: rahoitusta suurelta joukolta sijoittajia tai tukijoita, usein samalla myös näkyvyyttä ja kiinnostuksen testausta.
• Julkiset tuet ja takaukset: esimerkiksi Finnveran takaukset tai ELY-keskusten tuet, jotka voivat helpottaa rahoituksen saamista tai pienentää rahoituksen tarvetta hankkeesta riippuen. Lisää eri tukimuodoista ja avustuksista löydät Suomi.fi-palvelusta.

Seuraavaksi käydään tarkemmin läpi ne vaihtoehdot, jotka ovat pk-yrittäjän arjessa useimmiten selkeitä ja nopeasti käyttöön otettavia.

Kasvurahoituksen rahoitusratkaisut pk-yrityksen investointeihin

Kun investointi on ajankohtainen, rahoituksen tärkein tehtävä on yksinkertainen: saada investointi nopeasti liikkeelle niin, että yrityksen arki pysyy hallinnassa. Kasvurahoituksen rahoitusratkaisuista yleisin ratkaisu investointeihin on yrityslaina, koska se sopii moneen tilanteeseen ja on helppo mitoittaa investoinnin mukaan.

Yrityslaina on yleisin valinta investointiin

Yrityslaina sopii erityisesti silloin, kun investointi on selkeä ja kertaluonteinen. Esimerkiksi kone, kalusto, remontti, järjestelmä tai muu hankinta, jossa kustannus on tiedossa ja rahoitus halutaan hoitaa selkeillä erillä.

Yrityslainassa keskeistä on mitoitus: lainasumma ja maksuaika kannattaa sovittaa siihen, milloin investointi alkaa tuottaa ja miltä kassavirta näyttää investoinnin aikana. Kun maksut ovat yritykselle realistiset, investointi pysyy kannattavana eikä syö liikaa pelivaraa arjesta.

Luottolimiitti, kun tarve on joustava ja elävä

Jos investointiin liittyy useita eri menoja tai rahoitustarve vaihtelee, luottolimiitti voi olla järkevämpi tai hyvä lisä lainan rinnalle. Se toimii kuin vararahasto, josta käytät rahaa tarpeen mukaan.

Luottolimiitti sopii esimerkiksi tilanteisiin, joissa investointi tehdään vaiheittain.

Laskurahoitus B2B-yrityksille, kun raha on kiinni laskuissa

Kyse ei ole aina rahan puutteesta, vaan ajoituksesta: myynti kasvaa, mutta rahat tulevat sisään viiveellä. Silloin pullonkaula on kassankierto.

Laskurahoitus vapauttaa rahaa myyntisaamisista ja voi auttaa rahoittamaan investointia tai sen aiheuttamaa kassatarvetta ilman, että yritys ottaa kaikkea rahoitusta perinteisenä lainana.

Usein hyvä lähtökohta on tämä: jos investointi on selkeä hankinta, yrityslaina on luontevin valinta. Jos tarve elää tai investointi tehdään useassa osassa, luottolimiitti tuo joustoa. Jos taas raha on kiinni laskuissa ja maksuajat venyvät, laskurahoitus voi olla nopein tapa helpottaa kassaa.

Milloin investointi kannattaa toteuttaa?

Kysyntä kasvaa ja kapasiteetti alkaa tulla vastaan: Toimitukset venyvät, jonot kasvavat tai myyntiä joutuu rajaamaan. Kampaajalla kalenteri täyttyy viikoiksi eteenpäin ja kuljetusyrittäjällä keikkoja jää ottamatta, kun kalusto ja aika eivät enää riitä.

Pullonkaula toistuu arjessa: Sama kohta hidastaa tekemistä viikosta toiseen, ja paikkaaminen vie enemmän aikaa ja rahaa kuin pysyvä ratkaisu. Esimerkiksi vanha laite temppuilee, työ menee turhaan käsityöksi tai tilat eivät enää palvele nykyistä tekemistä.

Mahdollisuus on selkeä ja aikarajallinen: Uusi asiakas, sopimus tai lisäkeikka on saatavilla, mutta se edellyttää että resurssit ovat kunnossa nopeasti. Toisinaan tilaisuus on kiinni myös saatavuudesta: sopiva laite, pakettiauto tai liiketila on tarjolla vain nyt, tai yrityskaupan kohde ei välttämättä odota viikkoja. Kun aikataulu on tiukka, investoinnin ja rahoituksen on oltava valmiina nopeasti.

Jos tunnistat näistä jonkin omassa arjessasi, investointi kannattaa laskea auki ja suunnitella. Mitä aiemmin luvut ja aikataulu ovat selvillä, sitä helpompi on tehdä järkevä ratkaisu ilman kiirettä.

Liian myöhään tehty investointi voi tarkoittaa menetettyjä tilaisuuksia, arjen pullonkauloja ja tyytymättömiä asiakkaita. Ja joskus kalleinta on se, mitä ei tehdä.

Miten arvioit investoinnin kannattavuuden nopeasti?

Nopea arvio onnistuu, kun pidät laskennan yksinkertaisena: paljonko investointi lopulta tuo lisää rahaa tai säästää rahaa, ja milloin se maksaa itsensä takaisin.

1. Listaa hyödyt euroina: Mieti, mitä investointi muuttaa arjessa: teetkö enemmän töitä samassa ajassa, säästyykö tunteja, väheneekö hukkaa tai nouseeko myynti. Arvioi, mitä hyödyt ovat rahassa mitattuna kuukaudessa.
2. Laske nettohyöty kuukaudessa: Nettohyöty/kk = (lisäkatetuotto + säästöt) – uudet kulut
3. Laske takaisinmaksuaika: Takaisinmaksuaika (kk) = investoinnin kokonaiskustannus / nettohyöty per kk. Tämä kertoo nopeasti, kuinka monessa kuukaudessa investointi maksaa itsensä takaisin.
4. Tee kaksi arviota: Realistinen ja varovainen. Varovaisessa arviossa vähennä hyödyistä 20–30 % ja lisää kuluihin 10 %. Jos investointi toimii myös näin, olet yleensä hyvällä pohjalla.
5. Tarkista kassavaikutus: Katso, miten maksut ajoittuvat (kerralla vai erissä) ja jääkö kassaan turvamarginaali 3–6 kuukaudeksi.

Lopuksi: Näin pääset liikkeelle investoinnissa

Investoinnin rahoituksessa tärkeintä on pitää kokonaisuus selkeänä. Kun investoinnin tavoite on kirkas, luvut on arvioitu riittävän realistisesti ja rahoitus on mitoitettu yrityksen kassavirran mukaan, investointi on helpompi toteuttaa hallitusti.

Kun investointi on mielessä, etene näin:

1. Tunnista investoinnin tavoite ja rahoitustarve
2. Tutustu eri rahoitusvaihtoehtoihin
3. Hae rahoitusta ajoissa tai keskustele asiantuntijamme kanssa

Tarvitsetko investointiisi rahoitusta?

Täytä lomake, niin asiantuntijamme soittaa ja suunnittelee kanssasi sopivan ratkaisun.